香港保險公司：了解歷史、成立門檻、公司數量、信貸評級與保費理賠規模

香港被視為亞洲重要保險中心之一，但大部分投保人對「香港保險公司」的理解，往往只停留在品牌名稱層面：知道有友邦、保誠、宏利等國際壽險公司，也聽過藍十字、MSIG、Zurich 等一般保險公司，卻未必清楚香港保險業其實已經有超過一百七十年歷史，目前共有逾 150 間獲授權保險公司，分為一般業務、長期業務及綜合業務三大類，而且每年合共收取數千億港元保費，理賠金額亦極為龐大。 同時，保險公司要在香港獲得授權經營，亦須符合保險業監管局及相關法規對資本實力、風險管理及公司治理的嚴格要求，而國際信貸評級機構對壽險及一般保險公司的評級，亦間接反映其財務實力與長期履約能力。

本文會先簡述香港保險業的歷史起點與主要發展階段，再說明香港保險公司在監管架構下的分類方式、獲授權保險公司數量與類型分佈，接着概覽保險公司成立與經營的主要條件及國際信貸評級的角色，最後總覽香港保險市場的整體保費收入與理賠支出規模，讓你對「香港保險公司」有一幅更完整的全景圖。

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香港保險業的發展歷史：由海上保險到國際保險中心

多個保險史專文指出，香港保險業的起源可追溯至 19 世紀中葉，甚至更早在廣州出現的外資保險行社。

• 1805 年：
  • 英資商行在廣州創立「諫當保險行（Canton Insurance Society）」，專營航運與貨物風險，被視為中國境內最早的保險機構之一。
• 1841 年：
  • 香港開埠後，諫當保險行從廣州遷至香港，被視為香港最早的保險公司，當時主要提供海上及貨物保險，緊貼轉口貿易需求。
• 19 世紀末至 20 世紀初：
  • 隨着香港成為地區金融與貿易中心，保險業由航運及貨物保險逐步擴展至火險、人身意外險及早期人壽保險；
  • 1898 年有資料記載香港售出第一張壽險保單，標誌人壽保險業務正式起步。

方格子與保險史書《厚生利群──香港保險史》的概覽指出，二戰後香港經濟騰飛，香港保險業從 1950 年代的海上及火險，逐步擴展至醫療、意外、人壽、年金及退休計劃等多元產品，並在「最大支持、最少干預」的監管思路下吸引大量國際保險公司進駐，令香港逐漸發展成為亞太區重要保險中心。

香港保險公司的分類方式：一般業務、長期業務與綜合業務

保險業監管局（IA）以及多個資料來源指出，香港獲授權保險公司主要按「業務性質」分為三大類：

1. 一般業務（General Business）
   • 主要提供非人壽類保險，包括：
     • 醫療及住院保險
     • 汽車保險（第三者、全保）
     • 旅遊保險
     • 家居保險
     • 船舶、貨運保險
     • 火險及物業保險
     • 雜項意外及責任保險（例如第三者責任、專業彌償、雜項財務損失）
   • Bowtie 引述 IA 將一般業務細分為 17 類，包括意外、疾病、陸上車輛、船舶、貨運、火災及自然力量、財產損壞、汽車方面法律責任、一般法律責任、信貸、擔保、雜項財務損失等。
2. 長期業務（Long Term Business）
   • 主要為壽險及與長期風險相關的產品，包括：
     • 人壽及年金保險
     • 婚姻及出生保險（較少見）
     • 相連長期業務（投資相連壽險 ILAS）
     • 永久健康保險（長期醫療保障）
     • 聯合養老保險
     • 資本贖回產品
     • 團體退休計劃管理（有／無保證資本或收益）等九大類。
3. 綜合業務（Composite Business）
   • 同時持有一般業務及長期業務授權，既可經營壽險，又可經營一般保險，例如部分大型國際保險集團及本地綜合保險公司。

這種分類方式有助明確不同保險公司的專長範圍，亦方便監管機構就不同風險特徵制定相應的資本及風險管理要求。

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香港保險公司的數量與市場規模概觀

1. 獲授權保險公司數量與類別分佈

根據 Bowtie 及保險相關網站整理的 IA 數據，截至近年，香港獲授權保險公司總數約在 150–170 間之間。

舉例來說，「保險業概覽」及 MoneyHK101 指出：

• 一般保險公司：約 80–90 間，主要提供醫療、汽車、旅遊、家居、貨運等非壽險產品；
• 長期保險公司：約 50 多間，主要提供人壽、年金、危疾及長期醫療保險；
• 綜合保險公司：約 15–20 間，同時經營一般及長期業務；
• 另有少數特定用途保險公司（如專營再保險或特定風險）。

Bowtie 2025 年的整理亦提到，截至 2025 年初，香港共有超過 150 間獲授權保險公司，反映香港保險市場具有高度國際化與競爭性。

2. 整體保費收入與理賠支出（宏觀規模）

雖然上述文獻並未在段落中逐一列出最新數字，但多份「香港保險業概覽」與保險史資料指出，香港整體保險市場保費規模已達數千億港元，其中長期壽險業務佔比約八成，一般保險業務佔約兩成，而每年保險公司支付的賠償及理賠支出同樣以千億港元計。

Bowtie 在其「香港保險公司」簡介中亦強調，香港保險公司每年合共支付的賠償金額十分龐大，從人壽身故賠償、醫療索償，到財產與責任賠償，構成穩定社會及企業運作的重要財務緩衝。

在香港成立保險公司有咩條件？監管與資本門檻概覽

保險業監管局自 2017 年接手原保險業監管處職能後，負責所有在香港申請授權營運保險業務的機構審批工作，相關要求主要載於《保險業條例》及 IA 的《申請授權在香港或從香港經營保險業務的指引》（GL5）。

1. 公司層面的基本要求

根據 IA 授權指引及專業服務公司整理的資訊，申請在香港經營保險業務的公司通常須符合以下條件：

• 在香港依法註冊成立的公司（根據《公司條例》或舊有公司法例註冊），或已在香港登記的海外公司；
• 擁有足夠繳足股本及資本實力，以符合 IA 對償付能力（Solvency）及最低資本要求；
• 董事及高級管理層必須符合「適當人選」（fit and proper）標準，具備經驗及專業能力；
• 具備完善的公司治理架構、風險管理制度及內部審計安排；
• 提交詳細業務計劃書，包括目標市場、產品設計、風險評估及再保險安排等。

2. 境外保險公司及保險服務公司的特定條件

部分資料亦提到，在《內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排》（CEPA）框架下，希望在內地開展業務的香港保險服務提供者，例如設立保險公司或保險服務公司，亦需符合特定條件，例如：

• 經營保險業務 30 年以上；
• 在中國境內已設立代表機構至少 2 年；
• 申請前一年年末總資產不低於 50 億美元；
• 符合所在司法管轄區償付能力標準，並受當地監管機構嚴格監管。

雖然上述條件主要與進軍內地市場有關，但亦反映從事跨境保險業務的公司需要具備相當規模與財務穩健程度。

香港保險公司信貸評級：為何重要？由誰評？

雖然上述網頁未逐一列出所有香港保險公司的最新國際信貸評級，但 Bowtie 及多個保險專題都指出，國際評級機構（例如 Standard & Poor’s、Moody’s、Fitch 及專門評估保險公司的 A.M. Best）會就大型壽險及一般保險公司作出財務實力評級，反映其長期履行保單責任的能力。

信貸評級通常綜合考慮以下因素：

• 資本實力與償付能力比率；
• 資產負債匹配及投資組合質素；
• 再保險安排與風險分散程度；
• 盈利能力與經營效率；
• 所在市場及監管環境穩健程度。

對投保人而言，具較高信貸評級（例如 A 或以上）的保險公司，意味較高的財務穩健性與長期履約能力；然而，評級較低並不代表一定會出現問題，仍須結合監管保障、產品條款及公司治理等因素綜合考慮。

整體保費及理賠規模：保險公司在香港經濟中的角色

保險史及行業概覽文章指出，香港保險公司透過收取保費與支付賠償，在經濟體系中扮演幾個重要角色：

1. 風險分散與財務穩定器
   • 為家庭及企業提供人壽、醫療、財產及責任風險保障，減低突發事件對個人及企業財務的衝擊；
   • 在重大事故、自然災害或公共衛生事件發生時，透過理賠支出提供實質經濟支援。
2. 長期資金提供者
   • 壽險及退休金業務產生大量長期保費收入，成為資本市場的重要資金來源，用於投資債券、股票、不動產及基建等，支援整體經濟發展。
3. 金融與專業服務生態的一部分
   • 香港作為國際金融中心，保險公司與銀行、資產管理公司、證券公司等互相配合，推出跨界產品（如投資相連保險、退休計劃、跨境保險服務），同時提供大量專業職位，包括精算師、核保師、風險管理及合規人員等。

從宏觀數據來看，香港每年保費收入與理賠支出規模均以千億港元計，足見保險公司在本地經濟與社會安全網中的重要性。

整體來說，「香港保險公司」並非只是我們在廣告中看到的幾個品牌，而是一個由上百間獲授權公司組成、歷史超過一百七十年的龐大行業體系，背後有完善的分類制度、嚴格的成立及監管要求，以及龐大的保費與理賠規模，長期為香港家庭與企業承擔風險。 

(註：本文內容僅供參考，不構成任何保險建議。投保前請詳閱保單條款及產品小冊子，並諮詢持牌保險中介人。)