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【人壽保險比較2026】定期人壽Vs終身人壽：保費、保障額及利弊大比拼

Philip

08 Jan 2026 — 14 min read

2026年香港人壽保險市場提供多元化的保護方案，其中定期人壽保險和終身人壽保險是最受關注的兩大主流產品。定期人壽以低廉保費提供高額保障，而終身人壽則兼具保障與儲蓄功能。投保人需根據人生階段、財務狀況及保障需求，審慎評估兩者的優缺點，方能做出最適切的選擇。本文將深入分析兩種產品的特性、保費差異及適用人群。

人壽保險的種類

人壽保險在香港市場的分類相當多元。根據保障期限劃分，主要可分為三大類別：定期壽險、終身壽險及儲蓄壽險。定期壽險提供特定期限的身故保障，通常為10年至30年不等；終身壽險則保障受保人直至離世，並融合儲蓄成份；儲蓄壽險則以儲蓄為主要目的，在合約期滿時無論投保人是否在世，都可獲得一筆款項。

此外，人壽保險亦可附加其他保障項目，例如危疾保險、癌症保障、住院現金保障及意外身故保障等。投保人可根據個人需求靈活選擇，構建全面的保護網絡。在香港，多家主要保險公司如FWD富衛、保泰人壽(Bowtie)、滙豐、藍十字(Blue)等均提供完善的人壽保險產品選擇。

定期人壽保險是什麼？

定期人壽保險（Term Life Insurance），俗稱「純人壽保險」，是一種純保障型產品，不含任何儲蓄或投資成份。其核心特點是在指定保障期內（如10年、20年或30年），若受保人身故，保險公司將向受益人支付一筆過的身故賠償金；若保障期屆滿受保人仍存活，則保單自動終止，投保人無法取回已繳保費。

定期人壽的主要優勢在於保費低廉。以2026年香港市場為例，35歲非吸煙男性投保100萬港元保額，每年續保的定期人壽保費僅為852港元至1,031港元，而某些公司如Bowtie保泰人壽保提供的年保費更低至852港元。由於保費低廉，投保人能以相同預算獲得遠高於終身人壽的保額。根據數據，每年5,000港元保費可能購買到300萬至500萬定期人壽保額，但同樣保費購買終身人壽可能只有50萬至100萬保額。

定期人壽的另一項吸引力是計劃靈活性。投保人可根據人生階段的變化——如結婚、置業、生育子女——調整保障額度。部分定期人壽保單更容許投保人在無需重新體檢的情況下，轉換至指定永久性壽險計劃，只需繳付相應保費即可。此外，多家保險公司提供長期續保選擇，例如FWD富衛的自主保(升級版)定期保障計劃提供10年續保年期，期間保費固定不變，讓投保人得以鎖定保費，避免未來因年齡增長而加價的風險。

在保額上限方面，定期人壽亦表現出色。Bowtie提供高達2,000萬保額，而FWD富衛的自主保(升級版)提供網上最高總賠償金額達2,400萬港元，這對於家庭經濟支柱或有高額保障需求的人士非常合適。

終身人壽保險是什麼？

終身人壽保險（Whole Life Insurance）是兼具保障與儲蓄功能的保險產品。與定期人壽純粹的消費型性質不同，終身人壽將部分保費投入投資用途，投保人可在保單生效期間持續累積現金價值及非保證紅利或分紅。受保人在世時可不定時提取現金，或將收益保留在保單內累積滾存，直到退保、受保人離世或保障期後才一筆過領取。

終身人壽保險的供款年期相當靈活，通常可從3年至30年不等，期間保費固定，供款期過後投保人無須再繳交保費，計劃會繼續生效並提供終身人壽保障及長線的潛在投資回報。這種固定供款的設計意味著，無論未來受保人的健康狀況如何變化，或通脹如何推高保費，往後的保費一般保持固定不變。

終身人壽的保費相對昂貴，這是因為保險公司需將一輩子的保費悉數壓縮在有限的供款期內收取。以35歲非吸煙男性投保200萬保額為例，Bowtie人壽保的定期壽險（每年續保）每年保費約為1,280港元，但同一保額的終身壽險（10年供款期）年均保費則高達約69,000港元。這50倍的保費差距反映了終身人壽儲蓄成份帶來的成本。

定期人壽 Vs 終身人壽：比較保費及利弊

1.保費與槓桿效應

在同一保費預算下，定期人壽提供的保額遠超終身人壽。數據顯示，100萬港元保額、10年保障期的定期人壽總保費少於10,000港元，但同樣保額的終身人壽總保費卻要110,000港元至170,000港元。換言之，定期人壽的保額槓桿比率（即身故倍償÷已繳保費）遠高於終身人壽，在相同保費下，定期人壽提供的保額通常較終身人壽高逾12倍。

2.保障期限的比較表

項目	定期人壽	終身人壽
保障期限	固定期限（10年至85歲不等）	終身或至100至111歲
保費結構	低廉，續保時或隨年齡遞增	高額，供款期固定不變
現金價值	無	有，可不定時提取
儲蓄成份	無	有，持續累積紅利
靈活性	高，可按人生階段調整	較低，一般供款期固定

3.長期成本考量

雖然定期人壽在初期10年內表現完勝，但若將時間拉長至30年，終身人壽的優勢則慢慢顯現。這是因為定期人壽的保費會隨年紀上升，特別是在續保時保費會明顯增加。一個簡單的比喻是，定期人壽像「租屋」，用較低的成本解決眼前的保障需求；終身人壽則像「買樓」，成本較高，但最終會擁有一個資產（現金價值）。

4.利弊分析

定期人壽的優點包括：保費低廉，讓一般家庭能負擔高額保障；靈活度高，可根據人生階段調整；純保障無儲蓄壓力，投保人可將省下的保費另行投資。劣勢則為保障期有限，期滿後無保障；無現金價值，若未發生索償則無回報；長期投保成本會上升。

終身人壽的優點包括：保費固定，無需擔心因年齡或健康變化而加價；提供終身保障，無需擔心保期屆滿；兼具儲蓄功能，保單現金價值可不定時提取，作為應急資金；對不熟悉投資的人士提供穩定回報。劣勢則為保費高昂，必須有足夠財力；若中途退保會損失本金；若短期內斷供將大幅影響現金價值的累積。

誰適合投保定期人壽保險？

定期人壽保險最適合以下幾類人士：

1. 社會新鮮人與預算有限者

剛踏入社會的年輕人或經濟能力有限的人士應優先考慮定期人壽。他們通常需要在預算限制下，用最低成本鎖定高額保障，以保護事業起步期的風險。透過定期人壽，年輕投保人可以相對低廉的保費獲得足夠的保額，保護家人免受經濟風險，同時保留資金進行其他投資或儲蓄。

2. 家庭經濟支柱

家有房貸、子女教育費用及家人生活開支的經濟支柱最需要定期人壽的高額保障。這些人通常在30至45歲之間，正值事業中期，責任最重。定期人壽能在相對低廉的保費下提供充足的保障，確保一旦發生意外，家人能維持生活水準和完成既定的人生計劃（如子女升學）。

3. 想保留投資靈活性的人士

偏好自主投資的人士應選擇定期人壽，將省下的保費按自己的投資策略配置。若定期人壽保費加上自主投資的5%年回報，實際上有機會「跑贏」有儲蓄成份的終身人壽，這對投資新手也能達到。

4. 需要長期穩定保障的人士

某些定期人壽產品提供長期續保選擇（如10年、20年），能在較長時期內鎖定保費。這對於希望在中長期內保費不變、但又不想承擔終身人壽高額保費的人士相當適合。

誰適合投保終身人壽保險？

終身人壽保險最適合以下幾類人士：

1. 財務狀況穩定且預算充足的人士

有能力負擔較高保費、且不會中途退保的人士最適合終身人壽。這類人通常已進入事業穩定期，收入穩定可預測，有充足資金應對固定供款期的高額保費。

2. 尋求資產儲蓄與傳承的人士

有意將保單作為長期儲蓄工具，並希望在退休後或傳承給下一代的人士應選擇終身人壽。終身人壽的現金價值會隨著保單年期增長而累積，到了晚年可成為一筆重要的退休資源或遺產。

3.高淨值人士

終身人壽保費高額，但保障終身、保費固定，最適合那些希望一旦投保後便無後顧之憂、不想每年為保費上升而煩惱的高收入人士及家庭經濟支柱。以終身人壽作長遠儲蓄及基本保障，再用保費較低的定期人壽加強保障，這種配搭方式對已建立家庭、有相當財富基礎的人士最為合適。

4. 預期壽命較長且注重穩定的人士

若投保人預期壽命較長（如存在長壽基因或家族長壽歷史），終身人壽的優勢就會明顯凸顯。相比之下，定期人壽在高齡續保時保費會攀升至難以負擔的水平，此時擁有終身保障的終身人壽優勢就體現出來。同時，不熟悉投資、追求穩定回報的人士也應優先考慮終身人壽，因為其儲蓄成份會穩定增值，無需自行管理投資風險。b

5. 希望保費固定、不受健康變化影響的人士

終身人壽的一大優勢是保費在供款期間固定，無論日後健康狀況如何變化，保費不會因此調整。這對預知身體可能出現問題（如家族病史）的人士尤為重要，能確保保費不會因核保因素而上升。

結語

2026年香港人壽保險市場提供充分的選擇空間。定期人壽以其低廉保費和高額槓桿適合預算有限、責任重大的人士；終身人壽則以其儲蓄功能和終身保障適合財務穩定、有長期儲蓄需求的人士。實際上，兩者並非「魚與熊掌，不可兼備」，許多投保人可根據人生階段靈活配搭使用，既享有定期人壽的高額保障，又兼備終身人壽的儲蓄功能，達至最優的保護與財務安排。投保前應仔細檢視個人的財務狀況、保障需求及未來人生計劃，方能做出最適切的選擇。

資料來源：

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