銀色債券2026：利息有幾多？即睇申請、派息日期、認購資格、申請方法（附銀行及券商優惠）
2026年第11批銀色債券已於8月21日上午9時開始接受認購，截止時間為9月4日下午2時，並預計於9月15日發行。今批銀債年期3年，每手面值10,000港元，保證最低年息4.25厘，每半年派息一次；每名申請人最多獲配100萬元，即100手。
截至2026年8月26日，認購期仍然進行中。由於認購反應可能非常熱烈，申請100手不代表一定獲配足額，最終配發方法及獲配手數要待政府公布。
銀色債券2026基本資料
| 項目 | 2026年第11批銀色債券 |
|---|---|
| 認購期 | 2026年8月21日上午9時至9月4日下午2時 |
| 發行日 | 2026年9月15日 |
| 年期 | 3年 |
| 到期年份 | 2029年 |
| 每手面值 | HK$10,000 |
| 最低保證年息 | 4.25厘 |
| 派息次數 | 每半年一次 |
| 目標發行額 | HK$500億元 |
| 最高發行額 | HK$550億元 |
| 每人最高申請／配發上限 | HK$100萬元，即100手 |
| 債券代號 | 03GB2909R |
政府可因應認購反應，把目標發行額由500億元提高至最多550億元，但不代表所有申請人都可以獲發足額。
銀色債券利息有幾多？
保底息4.25厘
今批銀色債券的息率取以下兩者中較高者：
- 與本地通脹掛鈎的浮息。
- 4.25厘的固定最低息率。
換句話說，即使通脹掛鈎息率低於4.25厘，投資者仍可獲至少4.25厘年息；如果日後計算出的浮息高於4.25厘，則按較高息率派息。
每手實際收幾多息？
以每手10,000港元及4.25厘保底息計算：
- 每年最低利息：10,000 × 4.25% = 425港元。
- 每半年最低利息：約212.50港元。
- 3年最低累計利息：約1,275港元。
- 10手，即100,000港元：3年最低累計利息約12,750港元。
- 100手，即1,000,000港元：3年最低累計利息約127,500港元。
以上是假設每期均以4.25厘計算，並未包括日後浮息高於4.25厘的可能性。銀債利息一般按每期本金計算，不會因為已收取之前的利息而複息。
銀色債券派息日期
今批銀債於2026年9月15日發行，理論上每半年派息一次。首期派息日期及其後的正式付息日，應以發行通告及債券條款為準；市場資料目前預計首期約於2027年3月18日派息，其後約每半年一次。
可先按以下方式理解：
- 發行日：2026年9月15日。
- 首期派息：預計2027年3月中。
- 第二期派息：預計2027年9月中。
- 第三期派息：預計2028年3月中。
- 第四期派息：預計2028年9月中。
- 第五期派息：預計2029年3月中。
- 第六期派息及本金贖回：預計2029年9月。
實際派息日可能因星期六、日或公眾假期而調整，息率亦會在每個付息日前按規定重新釐定。投資者應以香港政府債券網站、金管局或配售銀行最後公布為準，不要只根據網上「預計日期」安排現金流。
誰可以申請銀色債券？
今批銀色債券主要供以下人士認購：
- 1967年12月31日或以前出生。
- 於認購期內持有有效香港身份證。
- 個人申請，不可以公司名義認購。
- 每名申請人最多申請100手，即100萬元。
換言之，2026年認購銀債時，申請人一般需要已年滿或即將年滿60歲，並持有有效香港身份證。配偶、子女或親友不能以代辦身份把債券買入自己名下；如由家人協助操作，債券及銀行證券戶口仍須屬於合資格申請人。
一人可否多次申請？
一般每名合資格人士只可提交一份認購申請。重複申請可能不獲受理，或被視為重複申請而取消相關申請。
不要用多間銀行或券商重複申請同一個人的銀債。若想提高獲配金額，應在同一份申請中填寫希望認購的手數，但最高仍受100萬元上限限制。
如何申請銀色債券？
方法一：銀行手機App或網上銀行
部分配售銀行讓客戶透過手機銀行或網上理財申請，例如：
- 滙豐銀行。
- 中銀香港。
- 恒生銀行。
- 工銀亞洲。
- 中國建設銀行（亞洲）。
- 信銀國際。
登入後通常要進入投資、債券或政府債券專區，選擇2026年第11批銀色債券，再輸入認購手數及扣款戶口。
方法二：銀行分行
不熟悉網上操作的長者，可以帶備：
- 香港身份證。
- 銀行提款卡或戶口資料。
- 證券戶口資料，如適用。
- 足夠認購本金。
- 手機或雙重認證工具，如銀行要求。
到分行時要預留時間，熱門認購期可能需要排隊。填表前要核對姓名、身份證號碼、認購手數及扣款戶口。
方法三：電話銀行
部分銀行提供電話認購熱線。致電前應準備身份證資料、銀行戶口及認購手數；切勿把一次性密碼、登入密碼或完整銀行資料告知陌生來電者。
方法四：證券公司或券商平台
持有合資格證券戶口的人士，可透過指定券商手機App、網上交易平台、電話或分行申請。券商可能收取或豁免認購、託管、轉倉及代收利息費，必須查看該券商的2026年優惠條款。
經銀行及券商認購銀色債券有咩優惠？
滙豐
滙豐作為聯席安排及配售銀行，公布提供多項費用豁免，包括：
- 認購手續費。
- 存入費。
- 託管服務費。
- 代收利息費。
- 提早贖回費。
- 到期贖回費。
中銀香港
中銀香港提供網上銀行、手機銀行、認購熱線及全線分行申請，並豁免：
- 0.15%認購手續費。
- 保管費。
- 轉入及轉倉費。
- 轉出及轉倉費。
- 代收利息費。
- 存入費。
- 提早贖回費。
- 到期贖回費。
恒生銀行
恒生提供恒生Mobile App、網上理財、電話理財及分行渠道，並公布豁免認購手續費、託管費、代收利息費、提早及到期贖回費，以及債券轉入及轉出費。
富途證券
富途宣布推出「九免」優惠，涵蓋：
- 申購手續費。
- 申請手續費。
- 託管費。
- 不動戶費。
- 轉入費。
- 轉出費。
- 代收利息手續費。
- 提早贖回費。
- 到期贖回費。
富途亦提供實體店長者認購快線及一對一協助，但新客戶開戶、身份認證、資金轉入及優惠登記可能有額外條件。
耀才證券
耀才公布提供「12項全免」優先認購優惠，涵蓋利息、按金、認購手續費、存入費、存倉費、平台費、代收利息費及贖回費等項目。
優惠內容可能受客戶身份、申請渠道、認購手數及活動條款限制，不應只看「全免」字眼，應查看完整細則。
怎樣比較優惠？
| 比較項目 | 要問清楚 |
|---|---|
| 認購費 | 是否按本金百分比計算 |
| 託管費 | 豁免多久，還是全期豁免 |
| 代收利息費 | 每期派息是否收費 |
| 贖回費 | 提前及到期是否均豁免 |
| 轉倉費 | 轉入及轉出是否都免費 |
| 新客戶優惠 | 是否需要新開證券戶口 |
| 分行服務 | 是否可由職員協助填表 |
| 配售結果 | 未獲配足額的餘款何時退回 |
如果本身已有銀行證券戶口，未必值得為了小額手續費優惠而另開券商戶口；長者應優先考慮操作方便、家人容易協助及客服可靠。
銀色債券有甚麼風險？
銀色債券由香港特區政府發行，具有本金及最低息率保障，但並非完全沒有風險。
1. 3年流動性限制
銀債不能像定期存款一樣隨時直接向政府提取本金。若需要在到期前出售，通常要在香港交易所市場出售，成交價可能高於或低於本金，並受市場流通量影響。
政府通常會提供提早贖回安排，但要按發行條款及指定渠道進行，並不是任何時候都可以即時贖回。
2. 通脹及利率風險
雖然有4.25厘保底息，但若市場利率日後大幅上升，銀債市價可能受壓。持有至到期一般較容易收回本金，但中途出售便可能面對價格波動。
3. 認購不一定足額
如果總認購額超過可發行金額，政府可能按比例或其他方法分配。申請100手不代表一定獲發100手；申請人應確保銀行戶口有足夠資金，但亦要預計可能只獲部分配額。
4. 配售機構收費
即使認購費豁免，其他服務如平台費、不動戶費、海外轉倉或特殊行政服務，仍可能有條款限制。申請前要保存優惠截圖及條款。
5. 銀行及券商戶口風險
銀債本身由政府發行，但認購及託管透過銀行或券商進行。若日後轉換銀行或券商，便可能涉及轉倉程序及費用，應保存債券編號、交易確認書及派息紀錄。
銀色債券與定期存款比較
| 項目 | 銀色債券2026 | 定期存款 |
|---|---|---|
| 最低入場金額 | HK$10,000 | 視銀行而定 |
| 年期 | 3年 | 可由1個月至數年 |
| 利息 | 最低4.25厘，與通脹掛鈎 | 按銀行當時牌價 |
| 派息 | 每半年 | 到期或按銀行安排 |
| 提前取回 | 需按債券或市場安排 | 按銀行條款，可能損失利息 |
| 本金保障 | 政府債券本金 | 受存款保障制度及銀行條款影響 |
| 流動性 | 可在市場交易，但價格會波動 | 通常較直接取回 |
| 適合人士 | 合資格長者、可鎖定3年資金者 | 需要較高流動性者 |
銀債的4.25厘是最低年息，不代表一定高於所有定期存款；定存利率會隨市場變動，而銀債則有年期及提早出售限制。投資者應按資金用途、現金流及風險承受能力決定。
銀色債券常見問題
銀色債券2026何時截止申請？
2026年9月4日下午2時截止，並非到當日午夜。銀行及券商可能在截止日前自行設定較早的分行或平台截單時間，應提前申請。
銀色債券何時發行？
預計2026年9月15日發行。
每人最多買幾多？
每人最多獲配100萬元，即100手。每手10,000港元，最多申請金額為100萬元。
10萬元銀債3年收幾多息？
以最低4.25厘計算，10萬元每年收4,250港元，3年合共約12,750港元；實際金額可能因浮息高於4.25厘而增加。
銀債是否保本？
持有至到期並符合債券條款時，政府會按本金贖回；但若於到期前在市場出售，價格可能低於本金。不要把「政府發行」理解為任何時候出售都必定以原價退出。
認購100手是否一定獲足100手？
不一定。若認購額超過發行額，政府可能按公布的分配機制分配，最終配發手數要以正式結果為準。
可以用公司戶口申請嗎？
不可以。銀色債券只供符合資格的個人投資者認購，公司不能以公司名義申請。
未滿60歲但在9月15日後滿60歲，可以申請嗎？
資格通常按發行文件規定的出生日期及認購期身份條件判斷，不應自行以「發行日滿60歲」推算。2026年批次主要要求申請人於1967年或之前出生，應以銀行及政府發行通告的原文為準。
可否用強積金或醫療券買銀債？
不可以。銀債需要以合資格銀行或證券戶口及現金資金認購，不能使用醫療券或直接以強積金戶口購買。
利息要不要繳稅？
香港一般不對個人利息收入徵收薪俸稅或利得稅，但個別人士的稅務身份及持有方式可能不同；如涉及公司或非香港稅務居民，應向專業人士查詢。
總括而言，2026年第11批銀色債券認購期為8月21日上午9時至9月4日下午2時，9月15日發行，年期3年，每手10,000港元，最低保證年息4.25厘，每半年派息一次，每人最高100萬元。
以最低息率計算，10萬元持有3年可收約12,750港元利息，100萬元則約127,500港元；如果通脹掛鈎浮息高於4.25厘，實際利息會按較高息率計算。首期派息日期目前屬預計，應以正式發行文件及金管局公布為準。
銀行及券商方面，滙豐、中銀香港、恒生、富途及耀才等均公布不同程度的費用豁免或「全免」優惠，但條款、申請渠道及新客戶要求各有不同。 銀債適合有資格、可把資金放置3年及重視穩定收息的長者；如可能需要短期動用本金，則應保留足夠現金或定期存款，不要把全部流動資金投入銀債。
